「因陌生在一起，因了解而分開！」
今天要跟各位談的不是那齣偶像劇、鄉土劇或者日韓劇，而是活生生、血淋淋的投資理財經驗。
「因陌生在一起」可分為兩種層次，「不了解產品內容而亂投資」、「不了解投資趨勢而亂跟風」；投資人盲目跟風，等到血本無歸，才發現誤會一場，落到認賠出場的慘烈地步。如此這般的不堪誤會，這幾年在理財市場更是屢見不鮮。
收益型產品熱銷，承擔萬眾投資人期待
近年來熱銷的收益型產品，就偶有所聞發生上述的類似狀況。
由於國際金融仍將維持低利率、低成長，收益型的產品，例如定存、債券、現金股息、股債平衡基金等多元資產組合，尤其是高收益債券基金，既可以賺到價差形成的資本利得，又可以收到高額配息，在市場上夯的不得了，許多投信投顧一窩蜂推出類似商品。
到底有多搶手，讓數據來說話，根據中華民國投信投顧公會統計，截至2014年9月，境內外固定收益型基金規模加總金額高達2 兆1,445億元，超越國內外股票型基金的1 兆8,512億元。
從如此龐大的金額看來，相信其中或多或少，都有你我的投入與期待。
「你不理財，財不理你」，這句話太深植人心，以至於不管你是每個月餐餐吃泡麵，才能擠出3千、5千的小資族群，還是每秒鐘數十萬上下的中實大戶，過去幾年來，肯定接觸過以「高收益」為訴求的理財商品。
在業務人員介紹吹捧下，沒有一個不是讓人滿心歡喜地以為：「錢投資下去之後，配息獲益就自動源源不絕而來，要不了多久，就能夠賺的盆滿鉢滿，滿載而歸。」
垃圾債違約風險高，可能導致血本無歸
你心動了嗎？等等！
我們先來看看第一層：「不了解產品內容而亂投資」的誤會，是如何發生在時下最受歡迎的熱銷標的。
一般人認為買債券基金就是避險，這一基本概念大致沒有錯，不過，你可知道，高收益債基金的投資組合可能包含了部分違約風險相對較高，非投資等級的「垃圾債」？否則基金公司給不出那麼高的配息率。
高收益債並非保證永遠賺錢，高收益債券和股市的連動其實是同方向的。金融風暴期間市場一片恐慌，當時高收益債券的價格修正的相當快。如果你是因為對未來景氣和股市不看好，而把資金轉到高收益債，根本是錯誤的舉動。
QE退場 債券投資光芒漸褪
而另外一種不知變通的人，就容易掉入第二種層次的誤會當中。
過去10年債券市場走了一波大多頭，但碰到QE救市壓低市場利率水準，企業不再需要用高票息來吸引債券投資者，使得債券的收益率持續下滑。過去眾星拱月，堆疊出高收益債券基金動輒獲得7%到9%的配息率已不復見。
另外，QE3可能在不久後退場，美國聯準會(FED)幾乎確定將在2015年調升短期利率，債券對利率的變化，感受非常敏感度，一旦調整，價格也跟著聯動。
於是乎，在收益率下滑以及債券價格增值空間減少的雙重隱憂之下，高收益債券基金的亮眼光環，恐將緩慢褪去。你應該開始思考，是否要找尋新的收益解決方案。
企業積極發放股利，股票收益型產品看俏
在債券前景不明的情況下，股票重新抬頭；近來的收益投資的趨勢，就從「高收益債券基金」一路轉變成「收益股票型基金」。
兼具股價成長機會與股息收益的高息股，股利率不受利率政策影響，看的是企業本身的獲利狀況以及股利發放政策。有企業更積極發放股利，以及獲利面轉佳兩大利多的加持，股票收益型的產品今年展望格外看好。從去年開始，包括「施羅德」等等在內的基金公司，紛紛推出類似產品，以滿足最新的投資需求。
投資前停看聽，打破收益型產品的迷思
聰明的投資人絕對不應該相信：「懶人投資術」這一套，賺錢沒有捷徑，多做功課，才是確保終身幸福的唯一方法。
投資收益型基金時你我需要先了解的：
第一、配息不見得是固定的：收益型基金的獲利來自於「資本利得」，或者「債息」、「股息」；配息來源有可能是本金；也可能是根據利息收入浮動配發給投資人；配多少？何時配？怎麼配？你務必事先詢問清楚。
第二、高配息不等於高報酬：投資配息基金的獲利來源有二，第一是配息，第二是基金淨值在投資期間，漲跌形成的價差。投資人往往忽略高收益常伴隨高風險。因此，購買這類產品之前，要先清楚為什麼可以有高配息？賺取資本利得的機會有多大？是否能夠承受投資過程中價格大幅波動?也要注意，不要拿了配息賠了本金。
第三、基金幣別與配息率有關：某些基金推出不同的幣別，提供更高的收益率。但要注意匯率上的變動，是否賺了配息賠了匯率，免得到頭來一場空。
《入市策略》
面對收益型產品，建議投資人首先了解自己的收益需求和屬性，從老字號，有信譽，有品牌的公司著手，就可以避免在「選我、選我」的各類雜訊中，愛不對人，表錯了情。其次，市場趨勢一直在變動，以前受到歡迎吹捧的產品，不見得適用於未來環境，隨時觀察市場脈動，注意Fed的升息腳步，觀察美國、中國與新興市場的經濟表現是否如符合預期，定期檢視自己的投資配置。
畢竟，為自己的血汗錢，找到安身立命，可以繁衍滋生的好地方，才是我們最終的投資目標！
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